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肆公子测评 | 微贷网:投车贷平台,必研究车贷界的老大哥

肆大财子2019-06-17 04:06:58


欢迎关注肆公子,让我们的故事从赚钱开始。

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01 草根创业大佬


肆公子喜欢杭州,总觉得那是很多传奇人物的诞生地。

15年前,一个农村的孩子,卖电话卡、开饭店、卖童装、甚至还搞电视购物,一路经历坎坷,创业几十次均没太大成就。


无数次失败的积累,百炼成钢的他在2010年嗅到互联网金融的商机,迅速创立自己公司,雄心壮志全身心投入,经过7年的努力,目前这所公司交易规模达1000亿……


他不是马云,他叫姚宏。

百折不挠,越挫越勇的坚毅精神,让他走到了今天,创建的微贷网这个P2P行业耳熟能详的车贷品牌。农民出身、中专毕业、创业者,拥有这样标签的人居然用了7年时间,做出了一家估值百亿的公司,也算得上是位传奇人物了。


说完创始人,我们来研究一下平台本身:


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02资产情况


微贷网正式上线于2011年,车贷老大是行内人士送它的称号,最早也最大。微贷网2016年度运营报告显示“截止2016年12月31日,微贷网车贷项目成交额占比高达97%”从下图官方信息来看,微贷网开已将触角伸到房贷和信用贷了。



关于车贷,就无需肆公子多说了 →→(传送门在这:肆公子理财 | 为什么肆公子会力荐车贷P2P平台)值得说一下的是,截止到今年的5月份,微贷网的成交规模突破千亿,成为了行业内寥寥无几千亿级别的大佬之一,而早在15年5月的时候,微贷网还只是一个百亿规模平台,两年时间完成了百亿到千亿的蜕变。


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03急速扩张规模背后,资产质量的影响


快速增长的背后得益于线下布局的支撑。目前微贷网在全国已经有超过400家营业部,按照每家门店每天放5笔贷款,每笔10万元来算,每天就有超过2亿的资产诞生了。

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可能会有朋友困惑:如此急速的扩张,会不会影响资产的质量?

肆公子先带大家看一下微贷的发家历程:(截图来自于企查查)

先看融资情况:



从14年成立至今,微贷网融资4轮总共近13亿人民币,特别是C轮融到来自于嘉御基金和东易日盛等资本方共10亿人民币的巨款,嘉御基金为阿里巴巴前CEO卫哲创立,背景就不用多说;东易日盛(002713)更是一个上市大集团,微贷网受到这么大的资本方青睐,侧面说明了具备了较成熟的业务模式以及清晰的盈利模式。


拉回资产质量问题上,我们看一组数据:据官方称,微贷网去年年底坏账率为0.27%,今年第一季度坏账率0.28%,第三季度坏账率0.27%,(官方公布的坏账率计算标准为,逾期90天及以上标,贷款金额/历史应还金额),从数据来看,每个月的坏账率大都在0.28%左右,但波动不大,几近平稳。再仔细看一下C轮融资的时间和微贷网急速发展的时间线,(16年融资,17年完成400+线下门店)是基本吻合的,这也正好解释了快速发展下微贷网资产质量稳定的原因。


(ps:坏账率等数据可以在官网-【信息披露】处查询,肆公子就不贴图了)

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04股权结构


最后我们来看一下微贷网公司的股权结构。(股权以工商查询为准,代表了实际利益和权力,受法律保护,通过天眼查查询。)


从结果来看,姚宏是绝对的控股人,占比60.11%,上市公司汉鼎占比19.4%是第二大控股方,其他大都是几轮融资的股东,总占比20.85%。


姚宏文章开头就跟大家提了,底层创业逆袭成功的传奇人物,汉鼎就更不用多提了,是汉鼎股份(300300)定增24亿全资打造的互联网金服服务企业,拥有上市集团的血液。


总的来说,微贷网的股权结构还是比较清晰和干净,且背靠汉鼎这样的大集团。

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05潜在问题分析


001:关于二押问题:

车贷分为亚博娱乐平台装饰官网--任意三数字加yabo.com直达官网和质押;亚博娱乐平台装饰官网--任意三数字加yabo.com直达官网是在车管所做亚博娱乐平台装饰官网--任意三数字加yabo.com直达官网登记,全国联网,受法律保护。借贷公司会在车上装GPS跟踪;质押就是把车交给借贷公司保管从而贷款。

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举个简单的例子,A用自己的车亚博娱乐平台装饰官网--任意三数字加yabo.com直达官网给B公司借款10W,然后同时把车质押给C公司借款8W。如果到期时A确定不会还款,这种情况就增加了坏账发生的可能性。


肆公子发现微贷做了这样几个举措:

1:在跟借贷人签合同的时候,法律上授权微贷网是第一债权人。

2:微贷之所以在全国线下机构全面布局,也是想通过线下的层层防护,保证坏账在能力之内做到最低。

3:成立车贷联盟,通过呼吁同行、投资人,提高整个行业的抱团意识,少做投机取巧不道德的事情。

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002:关于店大欺客问题:

微贷网曾多次进行过『降息』的举措:从2015年7月份的13.65%利率,到2015年10月份的10.88%,三个月来微贷网持续降息;2016年9月,微贷网发布公告:自9月10日0点起,调整平台自动标利率。(这是16年3月以后微贷网第二轮利率调整)

平台降息,投资人并不买账,投资收益降低,贷款利率却居高不下,不得不存有压榨投资人收益的嫌疑。


关于这个问题,肆公子的观点是降息是平台顺应政策的举措,也是一种平台扭亏为盈或者获得更大利润的方法。大家都知道美团、滴滴、快车等等平台初期都是补贴用户,等用户流量成熟以后,这些补贴不仅取消了,甚至还一度要收商家的服务费。肆公子认为降息的举措跟如上一样,不仅微贷网,大多数平台都采取降息的举措来增加盈利。

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如果接受不了平台降息,这时候就体现了市场的自由选择性:我们可以比对一下同等风险的平台,如果降息之后比其他平台收益还好,那就可以继续投资,如果收益不如其他(同等风险)平台,那这时候,我们就应该考虑换个投资平台了。

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06投资收益分析


1:投资项目大都在7%-10%之间,收益不高,短期标为主。


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2:利息管理费:每一笔利息回款的时候,平台收取利息的6%作为平台的资金管理费。(市场大部分平台都没有管理费,但车贷行业存在收取管理费情况较多)


3:提现费用:充值未投资的资金显示为不可提现资金,提现时投资人可以自己操作转为可提资金,转可提会产生0.5%的手续费;投资后回款的资金每月前三笔提现免费,超过三笔后每笔手续费2元,单笔提现最低50元起,没有最高额度限制。


(数据来源于微贷网官网收费标准)

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肆公子总结

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微贷网品牌成熟(车贷行业老大),车贷模式风险较低,盈利能力较强。平台背景较稳,规模较大,对坏账承受能力较高。


一线平台中收益率中等,外加利息管理费等,实际收益偏低。

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今天肆公子的测评标题:投车贷,必研究车贷老大哥微贷网。给大家展示一种看平台、筛选平台的方式。


本测评仅供参考,因为收益缘故,目前肆公子没有投资仓位。

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肆公子的财富自由之路


肆公子简历:南方人,江左夷,少喜读书。年长,为生活所迫,苦修钱财之道。持P2P、基金三年有余,涉足股票两年半。战战兢兢,累年收益百分二十。

开号,不为“好人为师”,更喜结识天下各路理财豪杰,共修财富增值之道。


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